Plataforma de análise de investimentos que transforma exports locais do S&P Capital IQ Pro em screening, acompanhamento financeiro, análise de peers, valuation e materiais para decisao de investimento.
O ambiente demonstrado possui 26 companhias monitoradas e 160 trading comps, totalizando 186 nomes com cobertura no Brasil e nos Estados Unidos. Qualquer empresa pode ser adicionada desde que seus dados estejam disponíveis no S&P Capital IQ Pro (a plataforma é alimentada por exports gerados por meio do meu acesso licenciado ao sistema). A mesma arquitetura analítica pode ser aplicada a qualquer companhia adicionada ao universo. A Lululemon é utilizada abaixo como case demonstrativo do fluxo completo, pois é uma empresa que acompanho e para a qual desenvolvi manualmente uma tese de investimento.
Clique em qualquer imagem para abrir em resolução completa. A galeria foi atualizada em agosto de 2026 e cobre as páginas analíticas, os principais gráficos, o modelo de drivers e o editor de premissas. O case da Lululemon utiliza premissas finais revisadas manualmente e um peer set aprovado; os outputs continuam indicativos e não constituem recomendação de investimento.
| Watchlist priorizada | Comparação no fluxo de peers |
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| Ranking de atenção combina valuation, revisões, inflexão operacional e red flags para direcionar a revisão humana. | O Peer Benchmarking termina com a comparação lado a lado de Lululemon, Crocs e Columbia, reunindo performance, valuation, revisões e racional de priorização. |
| Monitoramento trimestral | Tese construída manualmente |
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| KPIs, sinais de atenção, leitura executiva, red flags e perguntas para management. | What we would own, pilares, variant perception, debate central, catalisadores, riscos, SWOT e diligence questions. |
| Comparable Companies e estatísticas |
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| Peers sugeridos pelo Capital IQ, revisão humana, rejeições documentadas e mediana ex-company. | EV/Revenue, EV/EBITDA, P/E e P/TBV em LTM/NTM, com mean, median, quartis, high/low e tratamento de outliers. |
| Posicionamento fundamental | Actual vs consensus |
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| Crescimento, margem, ROE e múltiplos mostram se o valuation relativo é sustentado pelos fundamentos. | Receita e EBITDA contra estimativas, além de revisões de receita e EPS em 30 e 90 dias. |
Os gráficos de growth vs. EV/Revenue, margin vs. EV/EBITDA e ROE vs. P/E testam visualmente se o prêmio ou desconto da companhia é sustentado pelos fundamentos.
| Histórico físico e por canal | Receita projetada pelos drivers |
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| Receita de lojas, e-commerce e outros canais é conciliada com o total; lojas e vendas por pé quadrado preservam a definição do filing. | Lojas médias, net store additions, produtividade, e-commerce e outros canais determinam a receita usada pelo DCF em Base, Bear e Bull. |
Cada uma das 26 empresas monitoradas possui uma arquitetura de receita explícita: lojas e produtividade, membros e clubes, frota e utilização, backlog e conversão, clientes e receita recorrente, volume e ASP, TPV e take rate, entre outras. O sistema usa três níveis de profundidade, sem inventar dados ausentes: Tier 3 para KPIs físicos, Tier 2 para segmentos reportados e Tier 1 para crescimento consolidado revisado. A própria página mostra a cobertura e os campos necessários no próximo refresh do Excel.
Os inputs físicos são pré-preenchidos e editáveis. Quando um case manual é salvo, os drivers operacionais passam a ser a fonte da projeção de receita e alimentam o mesmo DCF, sensitivities, sponsor-return screen e materiais de comitê. Capital IQ e filings permanecem como observações separadas; diferenças superiores a 1% são destacadas para investigação.
| Demonstrações e KPIs | Cash flow, capital efficiency e leverage |
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| Histórico trimestral, LTM, crescimento, margens, market cap, EV, múltiplos e ROIC. | Receita, EBITDA, gross margin, FCF conversion, cash conversion cycle e net leverage. |
O módulo de capital structure reconcilia market cap, dívida e caixa até o enterprise value, calcula leverage e coverage e testa debt capacity em diferentes níveis de dívida/EBITDA.
| Visão executiva do case | Editor de premissas |
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| Preço atual, target revisado, WACC, terminal multiple e status de revisão no primeiro bloco. | Base, Bear e Bull começam preenchidos pelos anchors automáticos e podem ser ajustados manualmente. |
O Assumption tab permite editar Base, Bear e Bull diretamente na
plataforma. Todo campo abre preenchido com o valor automático vigente; somente
as alterações feitas manualmente são gravadas como overrides. O salvamento
recalcula DCF, sensitivities, bridges, sponsor returns e exports a partir da
mesma fonte, arquiva a versão anterior e mantém a trilha de mudanças em
data_private/, fora do Git.
| Drivers operacionais editáveis | WACC e premissas terminais |
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| Crescimento, margem, D&A, capex, tax rate e working capital por cenário. | Beta, custo da dívida, WACC, crescimento perpétuo, ROIC terminal e exit multiple. |
As premissas ficam visíveis antes dos outputs: horizonte detalhado e fade, crescimento, margem, D&A, capex, working capital, tax rate, WACC, crescimento perpétuo, ROIC terminal e reinvestimento. Cada input é classificado como manual, data anchored, mixed ou calculated.
O sistema separa erro de modelo de julgamento pendente. A recomendação só pode se tornar final após aprovação das premissas e dos peers. Cross-checks interpretativos podem ser encerrados apenas com uma justificativa manual registrada; falhas de dados, prontidão ou integridade matemática nunca podem ser dispensadas dessa forma.
| Cenários e matriz WACC × múltiplo | Tornado e crescimento perpétuo implícito |
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| Bear, Base e Bull contra o preço atual, com a célula-base destacada. | Receita, margem, WACC, capex e exit multiple testados isoladamente; o modelo também traduz o múltiplo em crescimento implícito. |
O football field triangula DCF, EV/EBITDA, EV/Revenue, P/E, histórico próprio e faixa de 52 semanas, mantendo o target e o preço atual como referências separadas.
| Forecast operacional e UFCF | Equity value e enterprise value bridges |
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| Forecast com período detalhado e fade explícito até o steady state; EBITDA é convertido em UFCF. | O DCF reconcilia PV do forecast, terminal value, dívida líquida e equity value; o EV reportado é reconstruído separadamente. |
O WACC mostra custo de equity, custo da dívida, estrutura de capital e taxa terminal. Perpetuity growth e múltiplo fundamental Gordon-consistent convergem por construção; o múltiplo de mercado permanece um cross-check independente.
| Sponsor returns | Value creation e debt paydown |
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| Equity check, MOIC, IRR e leverage de entrada/saída sobre o mesmo forecast operacional. | Decomposição entre EBITDA growth, multiple change, deleveraging, caixa excedente e fees. |
| Contexto de mercado | Proveniência das premissas |
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| Quartis dos peers, revisions e working-capital days ajudam a testar se a narrativa operacional sustenta o valuation. | Cada input revela valor, fonte e classificação; defaults frágeis ficam destacados para revisão. |
O HTML standalone é gerado somente sob demanda e replica a mesma versão de premissas usada na interface.
No case demonstrativo, a Lululemon apresenta preço de referência de US$ 113,62 e WACC de 9,4%. O DCF utiliza crescimento de longo prazo de 2,5%, ROIC terminal de 20,0% e múltiplo fundamental implícito de 7,3x. O valor indicativo é de US$ 115,98 no Bear, US$ 159,80 no Base e US$ 187,25 no Bull. A mediana ajustada de 12,8x EV/EBITDA NTM dos peers permanece como cross-check de upside, não como premissa terminal do Base. No sponsor screen, o cenário Base produz 2,04x MOIC e 15,4% de IRR, evidenciando que a assimetria é mais atraente como recuperação em public equities do que como take-private nos parâmetros atuais.
Este bloco encerra o Valuation Case, confrontando o underwriting intrínseco com histórico de múltiplos, posicionamento relativo e expectativas implícitas no preço.
| Multi-multiple scorecard | Histórico de múltiplos |
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| O sistema escolhe múltiplos relevantes por business model e separa primary, cross-check e not meaningful. | Série histórica da companhia contra mediana e quartis dos peers, com leitura de re-rating e de-rating. |
O módulo converte preço e múltiplo em expectativas implícitas, retornos anualizados por cenário e sensibilidade de crescimento versus exit multiple.
O memo reúne situação, business quality, variant perception, valuation, cenários, catalisadores, riscos, perguntas de diligência, decisão e próximos passos em um único documento exportável.
| Auditoria de dados | Refresh, cobertura e proveniência |
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A página única Data Audit & Refresh identifica currency/unit mismatch, TTM incompleto, stale period, EV bridge, market-cap bridge, sinais incorretos e outliers. |
No mesmo fluxo ficam cobertura, completeness, valuation history, estimates, source log e histórico de refresh do Capital IQ. |
| Fila de exceções | Source log |
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| Os achados prioritários permanecem visíveis até correção ou revisão documentada. | Cada dataset informa origem, período, cobertura e status de atualização. |
O painel de audit scores compara completude, consistência e severidade dos achados entre todas as companhias monitoradas, permitindo priorizar a revisão dos dados antes do uso analítico.
Novas companhias podem ser incluídas por identificador, como NASDAQ:LULU, NYSE:NKE ou BOVESPA:GMAT3. O lookup utiliza o Capital IQ Excel Add-In autenticado localmente e mantém os dados licenciados fora do repositório.
- Importação e normalização de financials trimestrais, market data, estimates e valuation history.
- Arquiteturas de receita por business model, KPIs operacionais, segmentos reportados e reconciliação Capital IQ versus filings.
- TTM/NTM, crescimento, margens, cash conversion, leverage, ROIC/ROE e múltiplos.
- Peer statistics com a companhia analisada excluída da mediana e tratamento explícito de outliers.
- DCF, WACC, sensitivities, football field, debt capacity, sponsor returns e report assembly.
- Data audit, proveniência e controles contra campos incorretos, inconsistentes ou incompletos.
- Aprovação, rejeição e justificativa dos peers.
- Premissas operacionais, WACC, terminal value e cenários.
- Aprovação dos drivers físicos, definições, fontes e divergências entre Capital IQ e filings.
- Tese, variant perception, catalisadores, riscos e perguntas para management.
- Interpretação dos resultados, diligência adicional e recomendação final.
A metodologia completa de DCF, steady state, proveniência e classificação dos diagnósticos está documentada em docs/methodology.md. O contrato de KPIs, as equações por business model e o fluxo de reconciliação estão em docs/operating_driver_methodology.md.
Arquivos brutos, bases tabulares derivadas, teses completas e relatórios privados permanecem em data_private/, fora do versionamento. O repositório contém apenas screenshots estáticos selecionados, sem os arquivos-fonte licenciados nem informação suficiente para reconstruir a base privada.
Arquitetura e stack
src/
ingestion/ loaders, schemas, universe and Capital IQ import workflow
modeling/ metrics, peers, consensus, capital structure, DCF and safeguards
app/ Streamlit pages and reusable interface components
reporting/ charts, valuation cases, board packs and IC memos
pipeline/ normalized dataset build
data/
templates/ import and manual-input schemas
reference/ public reference parameters
sample/ offline demonstration data
tests/ financial logic, data quality, privacy and application tests
Stack principal: Python, pandas, Streamlit, Plotly, Matplotlib, Jinja, PowerShell, Pytest e S&P Capital IQ Pro Excel Add-In.
Executando a demonstração
pip install -e .
python -m src.pipeline.build_dataset --source public-demo
streamlit run src/app/streamlit_app.py -- --demoPara validar o projeto:
pytest
python scripts/check_git_hygiene.pyOutputs HTML da demonstração pública:
Limitações
- A qualidade de uma análise de comps depende da revisão humana do peer set.
- Debt capacity não substitui documentação de dívida, covenants, ratings e condições de mercado.
- DCF e múltiplos dependem da qualidade das premissas e não eliminam risco de modelagem.
- O modo completo depende de acesso autorizado ao Capital IQ e dos campos incluídos no export local.
Projeto desenvolvido como demonstração de análise financeira, valuation, automação e julgamento de investimento. Não constitui recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.